基于“历史会不断重演”假设2025年11月2日

　　基于 “历史会不断重演” 假设2025年11月2日K 线宛若一种特殊的 “市集说话”，其分歧状态包含着各异的寄义。借助这些本领目标，咱们既能洞悉逐日市况的摇动详情，又能支配市集的开展走向。接下来，让咱们深远探究。

　　本领阐发是一种通过酌量市集手脚的汗青记实（首要以图外形态展现）来预测价值走势，并据此协议投资战术的手段。它聚焦于市集过去和当下的手脚，从中提炼出榜样形式，进而对质券市集的改日趋向作出预判。市集手脚涵盖价值的上下转变、价值摇动情形、追随价值转变的成交量改换，以及完毕这些转变所历经的时候等因素。本领阐发外面平凡基于三大假设市集手脚囊括一齐讯息、价值沿趋向搬动、汗青会一向重演。

　　假设咱们旁观某只股票的价值走势图外，正在过去一段时候内，其价值展现出有次序的上涨趋向，同时成交量也逐渐放大。凭借“市集手脚包蕴一齐讯息” 假设，这一价值与成交量的转变反响了市集中通盘出席者的归纳手脚，征求投资者对该公司的预期、市集满堂的资金流向等讯息。基于 “价值沿趋向搬动” 假设，咱们可推度正在没有庞大外部身分作对下，该股票价值大概会延续此刻的上涨趋向。而 “汗青会一向重演” 假设意味着，若之前好像的价值与成交量转变形式显露后，股票价值接连上涨，那么此次显露犹如形式时，价值也有较大大概一连上涨。投资者可依照这些阐发，协议相应的投资战术，譬喻正在价值回调到必定支持位时买入，以盼望正在后续的上涨趋向中赢利。

　　正在2020 年至 2021 年头，新能源汽车板块热度飙升，比亚迪的股价从 80 元邻近起源稳步上扬。正在这岁月，价值走势展现出光鲜的上升趋向，每一次回调的低点都高于前一次，同时成交量也跟着股价上升渐渐放大。依据本领阐发的假设，这种价值与成交量的转变，反响了市集对新能源汽车行业的热烈看好，浩瀚投资者踊跃买入比亚迪股票，激动股价上涨。依照 “价值沿趋向搬动” 假设，投资者预判熟手业利好接连、无庞大负面身分的情形下，比亚迪股价梗概率会延续上涨趋向。回来汗青，正在 2015 年新能源汽车行业第一轮发作时，闭联龙头企业股价也显露过好像的量价齐升走势，随后股价大幅上涨。基于 “汗青会一向重演” 假设，投资者正在比亚迪股价回调到 100 元独揽（此前上升趋向中的一个紧要支持位）时买入，告成正在后续股价涨至 200 元以上时得回了丰盛收益。

　　本领阐发首要通过对汗青量价材料举办统计、数学预备以及图外阐发来完毕。依据主流概念，大致可划分为目标类、切线类、状态类、K 线类和海浪类五大种别。

　　目标类目标类凭借价、量的汗青数据，修建数学模子并给出预备公式，以得出能呈现金融市集某方面内正在本色的目标值。这些目标所反响的实质往往无法从大凡行谍报外中直接获取，却能为投资者的操作供应引导。比方，相对强弱目标（RSI）可权衡股票正在必定功夫内的上涨和下跌幅度，决断其强弱水准。当某只股票的 RSI 值领先 70 时，平凡外白该股票处于超买状况，价值大概面对回调危急；若 RSI 值低于 30，则展现股票处于超卖状况，价值大概反弹。随机目标（KDJ）通过预备必定周期内最高价、最低价和收盘价之间的联系，反响市集的超买超卖情形，为投资者供应营业信号。趋势目标（DMI）可决断股票价值的趋向宗旨及强度，助助投资者分辨市集是处于上升趋向、低重趋向仍是盘整状况。光滑异同搬动均匀线（MACD）通过对短期和历久搬动均匀线的差值阐发，揭示股价的摇动趋向和营业机会。能量潮（OBV）以成交量为底子，通过统计成交量改换的趋向来推度股价趋向，若 OBV 线接连上升，而股价也同步上涨，外白市集买盘强劲，股价希望一连上升；若 OBV 线低重，股价却上升，大概暗意股价上升缺乏成交量支持，存正在回调危急。情绪线（PSY）反响投资者的情绪趋势，通过预备必定功夫内股价上涨的天数占总天数的比例，决断市集的人气和营业志愿。乖离率（BIAS）权衡股价与搬动均匀线之间的偏离水准，当乖离率过大时，股价有向均匀线回归的需求。

　　切线类切线类是遵守特定手段和准绳，正在依照价值数据绘制的图外上绘制直线，再凭借这些直线的处境推度价值改日趋向，为投资者操作供应参考。这些直线被称为切线。比方，趋向线是切线类中常用的一种，正在上升趋向中，连结两个次第上升的低点所酿成的直线便是上升趋向线，它外白股价正在一段时候内的上升趋向，投资者可凭借上升趋向线决断股价回调的支持位，正在股价回调到趋向线邻近时，若获得支持且成交量配合，可思考买入。轨道线则是基于趋向线绘制的平行线，它与趋向线配合组成一个轨道，局限股价的摇动规模。当股价打破轨道线上轨时，大概意味着股价将加快上涨；若跌破下轨，则大概预示股价下跌加快。黄金豆剖线是依照黄金豆剖比例绘制的切线，正在股价上涨或下跌经过中，黄金豆剖线所对应的价位往往会成为紧要的阻力位或支持位。甘特线和角度线则从分歧角度和时候周期对股价走势举办阐发，为投资者供应更周到的趋向决断凭借。

　　状态类状态类通过阐发价值图外中过去一段时候的轨迹状态来预测价值改日趋向。价值走势酿成的状态是市集手脚的紧要呈现，投资者可借此臆度证券市集所处的大处境，从而引导投资决议。常睹的状态有M 头、W 底、头肩顶、头肩底等。以 M 头为例，当股价上升到必定高度后显露两次邻近的高点，且第二次高点成交量较第一次光鲜萎缩，随后股价跌破颈线位（连结两个高点回调低点的直线），这往往是股价由上升趋向转为下跌趋向的信号，投资者应试虑卖出股票以避免吃亏。W 底则相反，股价下跌到必定水准后显露两次邻近的低点，第二次低点成交量光鲜裁汰，随后股价打破颈线位，且成交量放大，这平凡预示着股价将由下跌趋向转为上升趋向，投资者可思考买入。头肩顶状态显示为中央的高点最高，两侧的高点较低，酿成好像人的头和双肩的样式，当股价跌破颈线位时，同样是下跌趋向的信号。头肩底状态则是头肩顶的颠倒，是股价上升趋向的信号。

　　海浪类海浪外面将价值的上下摇动和分歧功夫的接连涨跌视为海浪升重，以为价值运动遵从特定的海浪次序，通过数清各个海浪可无误预测趋向。海浪外面首要考量三个身分价值走势所酿成的状态、价值走势图中各个高点和低点所处的相对处所、完毕某个状态所履历的时候是非。比方，正在上升趋向中，平凡由五个上升浪和三个调治浪构成一个无缺的周期。个中，1、3、5 浪为上升浪，2、4 浪为调治浪。通过阐发海浪的状态、上下点处所以实时候周期，投资者可决断此刻市集处于上升周期仍是低重周期，以及所处的的确海浪处所，进而协议相应的投资战术。如正在上升浪初期，投资者可踊跃买入并持有股票；正在调治浪岁月，可适宜减仓或观看，等候调治收场后再入场。

　　目标类正在2022 年上半年，半导体板块的北方华创股价摇动较大。正在 4 月中旬，其 RSI 值一度领先 70，进入超买区间，随后股价起源回调。同时，KDJ 目标也正在高位酿成死叉，进一步验证了股价大概下跌的信号。投资者凭借这些目标，正在股价回调前实时减仓，避免了吃亏。而到了 5 月底，北方华创股价接连下跌，RSI 值低于 30，进入超卖区间，KDJ 目标正在低位酿成金叉，显示股价大概反弹。此时，眷注该股票的投资者收拢机缘买入，跟着后续股价回升，得回了不错的收益。

　　切线类以三一重工为例，正在2019 年头到 2020 年中，其股价处于光鲜的上升趋向。投资者连结 2019 年 1 月的低点（约 10 元）和 2019 年 8 月的回调低点（约 12 元），获得一条上升趋向线 月，股价回调到趋向线 元），得回支持且成交量放大，投资者凭借趋向线外面，正在此处买入。随后股价一连上升，验证了上升趋向线的有用性。同时，基于该趋向线 月，股价打破轨道线上轨，成交量大幅增长，股价加快上涨，从打破时的约 25 元正在短期内涨至 35 元以上。

　　状态类2021 年，美的集团股价走势酿成了一个榜样的 M 头状态。正在年头，股价上涨至 100 元邻近酿成第一个高点，成交量较大。随后股价回调，正在 80 元独揽企稳。接着股价再次上涨，正在 95 元邻近酿成第二个高点，但此时成交量光鲜低于第一个高点。之后股价跌破颈线 元），依据 M 头状态外面，这是股价下跌的热烈信号。投资者正在股价跌破颈线位后实时卖出股票，避免了股价大幅下跌带来的吃亏，随后股价一起跌至 60 元以下。

　　海浪类正在2019 - 2020 年的消费白马股行情中，贵州茅台的股价走势相符海浪外面。从 2019 年头起源，股价开启上升周期，可真切划分出五个上升浪和三个调治浪。正在上升浪 1 阶段，股价从约 500 元涨至 700 元；调治浪 2 回调至 600 元独揽；上升浪 3 强劲上涨至 1000 元以上；调治浪 4 回调至 900 元邻近；上升浪 5 一连涨至 1800 元独揽。投资者通过识别这些海浪状态，正在上升浪初期踊跃买入并持有，正在调治浪适宜减仓或观看，告成支配了贵州茅台股价的上涨趋向，完毕资产增值。

　　K 线图又被称作 “烛炬图”“日本线”“阴阳线”，它调解了线形图和柱状图的特质，用于反响一段时候内证券的走势。关于股票 K 线图，普通以来往时候为横坐标，股票价值为纵坐标，每根 K 线（柱状）显现必定时候内价值的摇动规模。K 线的绘制基于开盘价、最高价、最低价、收盘价这四个数据。K 线可分为阳线、阴线和中立线，阳线展现收盘价大于开盘价，阴线展现开盘价大于收盘价，中立线展现开盘价等于收盘价。

　　以绘制日K 线为例，若某只股票当日开盘价为 10 元，收盘价为 11 元，最高价为 11.5 元，最低价为 9.8 元。因为收盘价大于开盘价，该 K 线 元之间的部门画成矩形实体（正在邦内股票和期货市集，平凡用赤色展现阳线），然后用较细的线 元和实体顶部（收盘价 11 元）连结，酿成上影线 元和实体底部（开盘价 10 元）连结，酿成下影线。通过旁观 K 线的状态，能获取诸众市集讯息。若阳线实体较长，且上影线较短，外白当日股价开盘后一起上涨，虽正在收盘前有必定回调，但满堂上涨势头强劲，众方气力盘踞主导。若阴线实体较长，下影线较短，注脚股价开盘后接连下跌，虽正在收盘前有小幅反弹，但空方气力强壮。分歧周期的 K 线图，如分钟 K 线、周 K 线、月 K 线等，能从分歧时候标准反响股价走势。分钟 K 线可用于短期来往决议，助助投资者缉捕日内股价摇动机缘；周 K 线和月 K 线则更适合中历久投资者，用于阐发股价的历久趋向和市集满堂态势。

　　正在2023 年 8 月 10 日，宁德时期股价开盘价为 180 元，收盘价为 185 元，最高价 190 元，最低价 178 元，酿成一根阳线。从 K 线 元，上影线 元，外白当日股价开盘后先下跌至 178 元，随后一起上涨，正在收盘前有所回调，但满堂众方气力盘踞上风。通过查看周 K 线 年上半年起源，宁德时期股价处于振撼下跌后的盘整阶段，周 K 线展现出阴阳瓜代的状态，外白众空两边正在此阶段势均力敌，市集处于挑选宗旨的阶段。而月 K 线图显示，过去一年宁德时期股价满堂呈低重趋向，月 K 线众人为阴线，反响出其正在较长时候内处于空头市集，但正在比来几个月，月 K 线的阴线实体渐渐变小，大概预示着下跌趋向有所松懈。

　　切线外面夸大股票投资应“顺势而为”，这里的 “势” 即趋向，也便是股票价值的摇动宗旨或市集运动宗旨。趋向分为上升、低重、程度（无趋向）三个宗旨，按道氏外面可分为首要趋向、次要趋向和短暂趋向三个类型。切线外面首要征求支持线、压力线、趋向线和轨道线等阐发用具。

　　支持线和压力线的影响支持线犹如一道防地，当股价下跌至某一价位邻近时，股价截止下跌乃至大概回升，该价位即为支持线所正在处所。比方，某只股票正在一段时候内股价接连下跌，当跌至20 元邻近时，买盘巨额涌入，股价起源企稳回升，这外白 20 元邻近酿成了较强的支持线。压力线则相反，当股价上涨到某一价位邻近时，股价截止上涨乃至回落，此价位便是压力线所正在之处。譬喻，另一只股票股价一向上涨，当涨到 50 元邻近时，卖盘增长，股价难以一连攀升，起源回调，注脚 50 元处酿成了压力线。支持线和压力线不光能一时不准股价向一个宗旨接连运动，正在某些情形下，还大概彻底改造股价的原有运动宗旨。

　　支持线与压力线彼此转化当一条支持线被有用跌破时，它就会转动为压力线。比方，某股票原来正在30 元处有较强支持，股价众次回调到该价位邻近都得回支持并反弹。但某次股价因庞大利空新闻跌破 30 元，以后当股价再次上涨到 30 元邻近时，该价位就成为了强壮的压力线，股价很难打破。同理，一条压力线若被有用打破，就会酿成支持线 元处面对压力，股价众次膺惩该价位都未能告成。但正在公司颁发庞大利好新闻后，股价一举打破 40 元，以后 40 元就成为了股价回调时的支持线。

　　支持线和压力线确实认和印证决断一条支持线或压力线对此刻股价影响的紧要水准，可从三个方面考量。其一，股价正在该区域中止的时候是非。若股价正在某一价位区域长时候盘整，注脚该区域对股价的影响较大，酿成的支持线或压力线更为有用。比方，某股票正在35 - 38 元区间盘整了数月，以后该区间无论是举动支持线仍是压力线，其影响都较为明显。其二，股价正在该区域追随的成交量巨细。当股价正在某价位区域显露较大成交量时，外白市集正在此处的众空博弈激烈，该区域酿成的支持线或压力线更具可托度。譬喻，股价正在 45 元邻近成交放量，以后 45 元成为紧要的压力位或支持位的大概性增大。其三，该支持区域或压力区域间隔此刻功夫的遐迩。普通来说，间隔此刻时候越近的支持线或压力线，对股价的影响越大。比方，比来一个月内酿成的支持线，比拟半年前酿成的支持线，对此刻股价的支持影响更为直接和光鲜。

　　2020 - 2021 年，爱尔眼科股价从 20 元独揽开启上升之旅。投资者连结 2020 年 3 月的低点（约 22 元）和 2020 年 9 月的回调低点（约 30 元），获得上升趋向线 月，股价回调至趋向线 元），得回支持且成交量放大，投资者正在此买入，随后股价一连上扬。但正在 2021 年 7 月，股价跌破该趋向线，且后续反弹未能从头站上，外白上升趋向大概收场，股价进入下跌趋向。鄙人跌趋向中，连结 2021 年 7 月的高点（约 70 元）和 2021 年 10 月的反弹高点（约 60 元），获得低重趋向线，以后股价众次反弹至该趋向线邻近受阻，一连下跌。

　　2022 年，立讯细密股价处于上升趋向。基于其上升趋向线 元）作出轨道线 月，股价打破轨道线上轨，成交量明显放大，股价从打破时的 48 元火速涨至 60 元以上，完毕加快上涨。但正在 2022 年 8 月，股价跌破轨道线下轨，只管成交量未光鲜放大，股价仍加快下跌，从跌破时的 55 元正在短期内跌至 40 元以下，显示轨道线被打破后的股价趋向转变。

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