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新手炒股快速入门公司拟通过本次募投项目推动
2026-01-01 18:46股票知识 人已围观
简介新手炒股快速入门公司拟通过本次募投项目推动涂装工艺设备的规模化自主生产 1、天奇自愿化工程股份有限公司及团体董事会成员应许本预案不存正在虚伪记录、误导性陈述或宏大脱...
新手炒股快速入门公司拟通过本次募投项目推动涂装工艺设备的规模化自主生产1、天奇自愿化工程股份有限公司及团体董事会成员应许本预案不存正在虚伪记录、误导性陈述或宏大脱漏，并确保所披露消息的线、本预案根据《上市公司证券发行注册办理想法》等原则及模范性文献的条件编制。
3、本次向特定对象发行股票实行后，公司筹备与收益的转移由公司自行职掌；因本次向特定对象发行股票引致的投资危害，由投资者自行职掌。
4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的分析，任何与之相反的声明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑难，应筹商我方的股票经纪人、状师、专业管帐师或其他专业咨询人。
6、本预案所述事项并不代外审批陷阱关于本次向特定对象发行股票相干事项的实际性判定、确认、允许或批准。
本预案所述本次向特定对象发行股票相干事项的生效和实行尚待深交所审核通过并经中邦证监会作出许可注册决心。
一、本次向特定对象发行股票相干事项仍然公司第九届董事会第十一次（一时）聚会审议通过。本次向特定对象发行股票相干事项尚需公司股东会审议通过、深交所审核通过以及中邦证监会许可注册。本次发行能否实行上述措施以及实行时辰均存正在不确定性，指示投资者属意投资危害。
二、发行对象为适宜中邦证监会规章的证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者，以及适宜中邦证监会规章的其他法人、自然人或其他合法投资构制，发行对象不逾越35名（含35名）。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者以其办理的二只以上产物认购的，视为一个发行对象。信任公司行动发行对象的，只可以自有资金认购。最终发行对象将依据申购报价境况，由公司董事会依据股东会的授权与保荐机构（主承销商）交涉确定。本次发行股票全豹发行对象均以现金方法认购。
三、本次发行的订价基准日为公司本次发行股票的发行期首日，发行价钱不低于订价基准日前20个往还日股票往还均价的80%（打算公式为：订价基准日前20个往还日股票往还均价=订价基准日前20个往还日股票往还总额/订价基准日前20个往还日股票往还总量）。
若公司股票正在该20个往还日内爆发因派息、送股、配股、血本公积转增股本等除权、除息事项惹起股价调理的状况，则对换整前往还日的往还价钱按过程相应除权、除息调理后的价钱打算。正在订价基准日至发行日时候，若公司爆发派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次发行的发行底价将作相应调理。
本次发行的最终发行价钱将依据股东会授权，以竞价方法确定发行价钱，并由公司董事会按拍照合规章依据询价结果与主承销商交涉确定，但不低于前述发行底价。
四、本次发行的股票数目根据召募资金总额除以发行价钱确定，拟发行股票的数目不逾越12,000万股（含本数），未逾越发行前公司总股本的30%。最终发行数目由公司股东会授权董事会正在本次发行赢得中邦证监会作出准予注册的决心后，与本次发行的保荐机构（主承销商）交涉确定。
五、本次发行股票召募资金总额不逾越邦民币97,684.12万元，召募资金正在扣除相干发行用度后的召募资金净额将齐备用于以下项目。
公司拟将召募资金用于公司主开业务相干项目及填补活动资金，的确如下：单元：万元
正在本次向特定对象发行召募资金到位之前，公司将依据召募资金投资项目进度的本质境况以自筹资金先行参加，并正在召募资金到位后按拍照合原则规章的措施予以置换。
召募资金到位后，若本质召募资金净额少于拟行使召募资金金额，公司可依据召募资金投资项目进度以及资金需求等本质境况，正在上述召募资金投资项目周围内，公司将依据本质召募资金数额调理并最终决心召募资金投资项方针的确投资额，亏损个人公司可能通过自筹资金处理。
六、本次向特定对象发行的股票，自本次发行停止之日（即本次发行的股票实行立案至相干方名下之日）起六个月内不得让与。本次向特定对象发行赢得的股份因公司送红股或公积金转增股本等情势所衍生赢得的股份亦应听命上述股份锁定睡觉。限售期届满后按中邦证监会及深交所的相合规章践诺。
七、为分身新老股东的优点，本次发行实行后，公司的新老股东共享公司本次发行前的结存未分拨利润。
八、公司本次向特定对象发行股票适宜《公法律》《证券法》《上市公司证券发行注册办理想法》及《深交所上市公司证券发行上市审核正派》等公法、原则的相合规章，本次向特定对象发行股票不组成宏大资产重组，不会导致公司控股股东、本质把握人爆发变九、公司踊跃落实《上市公司禁锢指引第3号——上市公司现金分红》等规章的条件，公司贯串筹备生长本质境况订定了《来日三年（2026-2028年度）股东回报筹备》，合于利润分拨和现金分红计谋的注意境况，详睹本预案“第四节公司利润分拨计谋及相干境况”。
十、依据《邦务院办公厅合于进一步加紧血本墟市中小投资者合法权力珍爱劳动的观点》《邦务院合于进一步推进血本墟市健壮生长的若干观点》，以及中邦证监会《合于首发及再融资、宏大资产重组摊薄即期回报相合事项的教导观点》等相干规章，公司订定了本次向特定对象发行股票后填充被摊薄即期回报的门径。公司控股股东、本质把握人、董事、高级办理职员对公司填充回报门径可能获得准确实施作出了应许，相干门径及应许请参睹本预案“第五节本次向特定对象发行股票摊薄即期回报说明”之“五、本次向特定对象发行摊薄即期回报的的确填充门径”和“六、相干主体出具的应许”。
公司订定上述填充回报门径不等于对公司来日利润作出任何确保，敬请投资者属意投资危害。
十一、董事会极度指示投资者提神阅读本预案“第三节董事会合于本次发行对公司影响的计划与说明”之“六、本次股票发行相干的危害分析”相合实质，属意投资危害。
《天奇自愿化工程股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股 票预案》
依据公法原则及模范性文献的相干规章确定的本次发行的最低价 格，不低于本次发行订价基准日前二十个往还日股票往还均价的 80%
2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日和2025 年9月30日
操纵大型压力机和周密模具，对钢板等金属板材施加紧大压力，使 其发作塑性变形或判袂，制作出组成车身的“白车身”遮盖件和构造 件，如车门、引擎盖、车顶、侧围和底盘骨架等。
通过焊接技艺将实行冲压的零件按既定打算相联、拼合，拼装成一 个无缺的白车身总成，造成车身的举座构造。
涂装是对焊接实行的白车身举行前处置、喷涂、烘烤等一系列工艺， 造成具有防腐、防锈、修饰效力的涂层。
总装是将涂装实行的车身，与带头机、底盘、座椅、内饰、电子电 器等全豹的外里饰件、效力体系，根据工艺纪律举行装置、相联、 调试，最终造成一辆可能驾驶的无缺汽车。
行动涂装质地的根源，本工序旨正在完成对白车身的彻底洁净与长效 腐化防护。前处置通过脱脂、磷化等方法，正在金属皮相造成稳固的 微结晶转化膜，以加强涂层附效力与基体耐腐化性。电泳则通过电 化学工艺，使阴极电泳漆匀称重积于车身外里面面及空腔构造，形 成致密且遮盖无缺的防锈底层，是整车防腐机能的环节保护。
本工序体系性地施加中涂、色漆与清漆，以修筑整车外观修饰与外 面珍爱体例。中涂层要紧起到抗石击、填平基材缺陷的影响；色漆 层授予车身颜色与殊效；清漆行动最外层，供给耐候性、抗刮擦性 及高光泽度。全线采用呆板人自愿化喷涂，确保涂层厚度、匀称性 及颜色质地的高度相同。
各涂层施工后均需过程特定温度弧线的烘干处置，以使涂层树脂发 生充实交联固化，到达打算条件的硬度、附效力和耐久性。烘干工 艺对涂层最终机能起决心性影响，其温度、时辰及透风均需正确控 制，是确保漆膜永远稳固性与外观品格的重心合头。
指智能体通过物理实体（如呆板人）与确实处境进活跃态交互，正在 感知-活跃轮回中络续研习和进化的智能范式。
智能工场是由具备众模态感知、自立决定与协同功课技能的智能体 所组成的进步制作体系，重心临蓐力由固定编程的专用自愿化筑造， 升级为包括可践诺庞杂做事的通用型具身智能呆板人，把握形式从 集合式调理，改观为去核心化的智能体协同搜集，完成体系级的自 顺应与柔性重组，将“智能”从辅助器材转化为贯穿制作全流程的 重心临蓐因素，最终完成临蓐效能、韧性与自顺应技能的根底性提 升。
可能同时处置、统一并分析两种或以上异构数据模态（如视觉、语 言、触觉、点云）的深度研习模子，通过跨模态对齐与撮合外征实 现语义级协同推理。
智能体系反应周期内实行处境感知、形态计算、计谋打算与物理动 作践诺的无缺反应轮回，组成自立行径的重心架构。
通过传感器阵列、日记记实、人工标注或仿真天生等方法，体系性 获取用于模子演练与验证的原始众模态数据的全进程工程化流程。
扶助众种类、小批量、迅疾换型的临蓐体例架构，通过可重修筑造、 软件界说工艺与智能调理完成混线临蓐与墟市需求的伶俐反应。
针对特定工业场景或做事域深度定制优化的专用AI模子，比拟通用 模子正在精度、可注脚性与安排效能上具稀有量级上风。
基于规模常识蒸馏、小样本研习与边际打算适配，对模子举行轻量 化、高精度化的全栈式工程优化，餍足工业级时延与牢靠性管制。
通过修筑众层可微分神经搜集，操纵反向传布算法自愿研习数据分 层特性暗示的呆板研习手法。
包括时辰/空间同步的异构信号聚会，需通过统有时空戳与配准算法 完成跨模态语义合系。
操纵天生模子或措施化筑模天生的标注数据，用于扩充演练集、保 护隐私或遮盖确实数据稀缺的边际案例。
从高保真物理引擎中导出的带正确标注的虚拟交互数据，扶助正在数 字孪生处境中举行低本钱、高遮盖的深化研习演练。
物理呆板人正在确实临蓐处境中践诺做事发作的传感器日记、把握指 令与结果反应数据。
模子对未睹过的劳动对象、处境光照、空间组织或工艺变异的鲁棒 （很是和垂危境况下体系存在）顺应技能。
三级联审体例，“AI初筛检出彰着缺陷、人工复审疑义案例、质检 模子络续研习人工判断结果”，造成质地管控的加强闭环。
以具身智能技艺为重心引擎，赋能守旧自愿化筑造、工业自愿化系 统与工艺流程的智能化升级体例架构。
对临蓐做事的高层空洞描绘，包括行动序列、管制要求与胜利判据 的情势化界说。
基于数字孪生技艺修筑的物理正确虚拟处境，扶助正在太平的数字空 间中举行算法验证、轨迹优化与阻碍注入测试。
制作业中的一个环节时辰目标，指正在流水线或临蓐线上，接连临蓐 出两个沟通产物（或实行两个沟通工序）之间的间隔时辰。
未正在正式流程文档中精确记录，但本质影响临蓐效能、质地或太平 的内正在局限要素。
8、筹备周围：智能自愿化体系工程的打算、制作、安置和办理，光机电一体化及环保工程的打算、施工；智能配备和呆板人的打算、制作；自营和署理各样商品及技艺的进出口营业；体系集成把握软件、工业把握软件及电子打算机配套筑造拓荒、制作、出售。风力发电机组、零部件的拓荒、打算、制作及售后任事（限分支机构筹备）。（依法须经允许的项目，经相干部分允许后方可发展筹备行径）
正在环球汽车财富络续生长的靠山下，汽车能源类型、主机厂比赛格式以及区域墟市生长形态等方面透露出构造性转移，带来汽车配备需求的进一步增加。
环球汽车财富正在双碳宗旨的大靠山下，财富构造优化调理，新能源汽车成为汽车财富要紧增加动力。依据EVTank统计数据，新能源汽车发生式增加启发行业回暖、产销量络续上升，2024年，环球新能源汽车销量达1,824万辆，2020年至2024年复合增速达53.21%，同时，EVTank估计2030年环球新能源汽车销量将到达4,405万辆。
图：2020-2030年环球新能源汽车销量及预测（万辆）环球汽车行业正在众重要素影响下透露庞杂瓦解的格式，中邦、东南亚、墨西哥、巴西等新兴墟市因人均汽车保有量低、潜正在需求大，且具备低本钱、财富集群上风，吸引繁众车企加码投资，来日将成为环球汽车行业的要紧增加动力。
近年来，邦产汽车品牌不断正在东南亚、欧洲、南美洲等海边区区投资筑厂。中邦汽车品牌的环球化经过，正经过从“产物出口”到“体例出海”的根底性跃迁。这一改观的重心动力，源于中邦品牌正在电动化与智能化规模确立的明显先发上风，以及基于邦内超大范畴墟市与无缺财富链所造成的壮大本钱与迭代效能。中邦汽车财富，由此正正在从“宇宙工场”，改观为一个正在环球周围内具有界说产物、主导代价链技能的“财富生态输出者”。
依据邦度统计局数据，2022年开端我邦汽车制作业固定资产投资回升，2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-9月辞别同比增加12.6%、19.4%、7.5%和19.2%，彰着高于天下固定资产投资增速以及制作业固定资产投资增速，透露优异的增加势头。环球墟市方面，据VerifiedMarketResearch数据，2024年环球汽车制作配备墟市范畴达73.8亿美元，估计2031年将增至158.8亿美元，年复合增加率约11.1%。
图：2022-2025年中邦汽车制作业固定资产 图：2024-2030年环球汽车制作筑造墟市规 投资累计增加（%） 模（亿美元）2、具身智能利用财富化加快，汽车制作成为业内公认的“理念试验田” 具身智能是完成人工智能从数字认知向物理活跃延迟的环节途径，它通过授予呆板 自立分析和操作物理宇宙的技能，成为补齐智能制作全流程“自立化”的环节拼图。 正在技艺打破、利用牵引、血本助推与计谋赋能的众重驱动下，具身智能处理计划产 业化经过明显加快，透露出从离散技艺研发向体系集成与生态协同迈进的举座态势。根 据弗若斯特沙利文数据，环球具身智能呆板人处理计划墟市范畴估计将从2024年的820 亿元增加至2030年的3,675亿元，年复合增加率达28.4%；中邦墟市增速更为明显，同 期估计将从287亿元增至1,426亿元，年复合增加率为30.6%，发现出辽阔的生长前景。 图：2024-2030年环球具身智能呆板人处理计划墟市范畴（十亿元）而今，财富的生长中心正从简单筑造机能晋升，转向正在众元场景中完成高牢靠、高效能且具备经济合理性的举座处理计划的范畴化落地，其贸易化途径估计服从从特定工业场景到通用场景、从企业级利用到消费级利用的渐进形式。
来日五到十年，正在高代价场景中实行可复制、具备经济性的处理计划的络续验证与迭代将成为比赛主题。依据中邦呈报大厅数据，2025年环球具身智能呆板人落地场景中，汽车场景占比到达41%，汽车制作具备构造化水准高、做事精确等特质，被广大视为率先完成范畴化利用的“理念试验田”。高工呆板人财富查究所估计，至2035年，人形呆板人正在邦内汽车制作规模的分泌率希望到达13.50%，2025-2035年CAGR约为67%。
1、拓展重心主业范畴，完好汽车智能配备营业组织，深化重心比赛力智能配备营业为公司的立业之本，汽车智能配备营业为重心。公司汽车智能配备营业一共遮盖汽车整车制作配备的打算、制作、安置、调试及运维，供给体系处理计划，产物蕴涵汽车总装临蓐线体系、汽车涂装临蓐线体系等。跟着汽车配备投资范畴的络续增加，行动汽车制作四大临蓐合头投资占比尤为紧要，涂装合头筑造投资需求将彰着受益，而涂装合头临蓐筑造技艺相对庞杂，环球高端涂装筑造墟市中外洋公司霸占较高话语权。
公司行动邦内支配汽车总装、涂装线归纳处理计划重心技艺和产物的企业，深度介入邦内自立品牌、美系、德系、日系各样汽车产线项目，获得了邦外里繁众著名汽车主机厂的认同，具备深邃的研发打算根源和技艺专利储蓄。公司踊跃反应新质临蓐力生长呼吁，适合行业生长趋向，通过本次募投项目完成涂装工艺筑造的范畴化自立临蓐、增加汽车智能配备临蓐范畴，是契合攻下环节合头、加强重心比赛力的政策措施。
汽车制作业的智能化升级慢慢进入以“自立决定与柔性临蓐”为特性的新阶段，具身智能通过修筑“感知-决定-践诺”一体化闭环，正成为填充从“自愿化”迈向“自立化”的环节技艺拼图。
公司深耕汽车智能配备，长远分析汽车制作进程中亟待处理的本钱、效能和质地等临蓐痛点，公司基于“场景先行”的手法论，通过募投项目发展具身智能数据获取，定向拓荒柔性装置、分拣等垂类模子，拓荒具身智能产线利用处理计划，以“具身智能+”赋能汽车智能配备，正在公司坚实的配备营业制作根底上，修筑起以数据与算法为重心的新一代比赛力，从而开荒一条营业生长的第二增加弧线、优化公司资产构造，晋升公司抗危害技能
公司本次发行召募资金拟个人用于填补活动资金。本次填补活动资金项目可能晋升公司营运资金范畴，餍足营业生长需求，为公司可络续生长打下优异的根源。本次项目实践后，公司血本势力将进一步晋升，资产欠债率下降，有用晋升公司的抗危害技能。
发行对象为适宜中邦证监会规章的证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者，以及适宜中邦证监会规章的其他法人、自然人或其他合法投资构制，发行对象不逾越35名（含35名）。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者以其办理的二只以上产物认购的，视为一个发行对象。信任公司行动发行对象的，只可以自有资金认购。
最终发行对象将正在本次发行通过深交所审核并实行中邦证监会注册后，由公司董事会依据股东会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）交涉确定。若邦度公法原则及模范性文献对本次发行对象有新的规章，公司将根据新的规章举行调理。
截至本预案布告日，公司尚未确定的确的发行对象，因此无法确定发行对象与公司的相干，的确发行对象与公司之间的相干将正在询价停止后布告的文献中予以披露。
本次发行的股票品种为境内上市邦民币普及股（A股），每股面值为邦民币1.00元。
本次发行股票采用向特定对象发行的方法，公司将正在取得深交所审核通过及中邦证监会许可注册后，正在规章的有用期内择机发行。
本次发行对象为适宜中邦证监会规章的证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者，以及适宜中邦证监会规章的其他法人、自然人或其他合法投资构制，发行对象不逾越35名（含35名）。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者以其办理的二只以上产物认购的，视为一个发行对象。信任公司行动发行对象的，只可以自有资金认购。
最终发行对象将正在本次发行通过深交所审核并实行中邦证监会注册后，由公司董事会依据股东会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）交涉确定。若邦度公法原则及模范性文献对本次发行对象有新的规章，公司将根据新的规章举行调理。
本次发行的订价基准日为公司本次发行股票的发行期首日，发行价钱不低于订价基准日前20个往还日股票往还均价的80%（以下简称“发行底价”）。
订价基准日前20个往还日股票往还均价=订价基准日前20个往还日股票往还总额/订价基准日前20个往还日股票往还总量。如若公司股票正在本次订价基准日至发行日时候爆发派息、送股、血本公积转增股本、除息事项，则本次发行底价将举行相应调理。
假设调理前发行底价为P0，每股送股或血本公积金转增股本数为N，每股派息/现金分红为D，调理后发行底价为P1，则：
此中：P0为调理前发行底价，D为每股派挖掘金股利，N为每股送红股或转增股本数，P1为调理后发行底价。
最终发行价钱将正在本次发行通过深交所审核，并实行中邦证监会注册后，依据股东会授权，由公司董事会按拍照合规章依据询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）交涉确定，但不低于前述发行底价。
本次发行的股票数目根据召募资金总额除以发行价钱确定，拟发行股票的数目不逾越12,000万股（含本数），未逾越发行前公司总股本的30%。最终发行股票数目将正在本次发行通过深交所审核并经中邦证监会许可注册后，由董事会依据股东会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）根据的确境况交涉确定。
本次发行股票召募资金总额不逾越97,684.12万元（含本数），召募资金正在扣除相干发行用度后的召募资金净额将用于以下项目：
正在本次向特定对象发行召募资金到位之前，公司将依据召募资金投资项目进度的本质境况以自筹资金先行参加，并正在召募资金到位后按拍照合原则规章的措施予以置换。
召募资金到位后，若本质召募资金净额少于拟行使召募资金金额，公司可依据召募资金投资项目进度以及资金需求等本质境况，正在上述召募资金投资项目周围内，公司将依据本质召募资金数额调理并最终决心召募资金投资项方针的确投资额，亏损个人公司可能通过自筹资金处理。
本次向特定对象发行的股票，自本次发行停止之日（即本次发行的股票实行立案至相干方名下之日）起六个月内不得让与。本次向特定对象发行赢得的股份因公司送红股或公积金转增股本等情势所衍生赢得的股份亦应听命上述股份锁定睡觉。限售期届满后按中邦证监会及深交所的相合规章践诺。
本次向特定对象发行股票决议的有用期为自公司股东会审议通过之日起十二个月。
截至本预案布告日，本次发行尚未确定发行对象，因此无法确定发行对象与公司的相干。最终本次发行是否存正在因合系方认购本次发行的A股股票而组成合系往还的状况，将正在发行停止后相干布告中予以披露。
本次发行前，黄伟兴直接持有公司股份62,389,317股，占公司总股本的15.51%，无锡天奇投资控股有限公司持有公司股份42,465,172股，占公司总股本的10.56%，云南邦际信任有限公司-云南信任-招信智赢19号聚会资金信任布置持有公司股份3,753,547股，占公司总股本的0.93%。黄伟兴与无锡天奇投资控股有限公司、云南邦际信任有限公司-云南信任-招信智赢19号聚会资金信任布置系相同活跃人，合伙持有公司股份108,608,036股，占公司总股本的27.00%。黄伟兴为公司控股股东、本质把握人。
本次向特定对象拟发行股票的数目不逾越12,000万股（含本数），未逾越本次发行前公司总股本的30%，本次发行实行后公司的总股本不逾越52,223.32万股。按发行12,000万股上限测算，本次发行实行后，本质把握人黄伟兴及其相同活跃人合计持有股份占公司总股本的比例约为20.80%，黄伟兴仍依旧本质把握人的位子。本次发行不会导致公司控股股东和本质把握人爆发改观。
本次发行仍然由公司第九届董事会第十一次（一时）聚会审议通过，尚需经公司股东会审议通过、深交所审核通过及中邦证监会作出许可注册的批复。正在实行上述审批手续之后，公司将向深交所和中邦证券立案结算有限负担公司申请操持股票发行、立案和上市事宜，实行本次发行齐备呈报允许措施。
本次发行股票召募资金总额不逾越97,684.12万元（含本数），正在扣除相干发行用度后的召募资金净额将用于以下项目：
正在本次向特定对象发行召募资金到位之前，公司将依据召募资金投资项目进度的本质境况以自筹资金先行参加，并正在召募资金到位后按拍照合原则规章的措施予以置换。
召募资金到位后，若本质召募资金净额少于拟行使召募资金金额，公司可依据召募资金投资项目进度以及资金需求等本质境况，正在上述召募资金投资项目周围内，公司将依据本质召募资金数额调理并最终决心召募资金投资项方针的确投资额，亏损个人公司可能通过自筹资金处理。
本次募投项目名称为汽车配备智能制作基地修复项目，修复场所为无锡市，实践主体为公司或新设控股子公司。该项目修复实行并达产后，公司将具备涂装工艺筑造范畴化制作技能，同时完成汽车智能配备现有制作技能的扩产。
跟着环球汽车财富络续生长，越发是新能源汽车的发生式增加，环球汽车产销量络续上升，依据宇宙汽车构制OICA统计数据，2021年以还环球汽车行业产量和销量均透露上升态势。2021年至2024年，环球汽车产量由7,998万辆增加至9,250万辆，环球汽车销量由8,364万辆增加至9,531万辆。
正在环球汽车财富络续生长的靠山下，汽车能源类型、主机厂比赛格式以及区域墟市生长形态等方面透露出构造性转移，带来汽车配备需求的进一步增加；同时，智能制作技艺生长及其正在汽车制作规模的利用，饱励汽车制作加倍柔性化、低本钱、高效能，带来汽车制作配备新一轮更新换代需求。
智能配备营业为公司的立业之本，汽车智能配备营业为重心。为独揽汽车配备需求增加的生长时机，公司拟通过本募投项方针修复，进一步进步汽车智能配备制作范畴和举座交付技能，饱励汽车智能配备营业的络续生长。
汽车整车制作要紧蕴涵冲压、焊装、涂装及总装四大临蓐工艺合头，依据呆滞工业第九打算查究院发外的《来日十年我邦汽车整车制作配备探析》中的数据显示，上述四大工艺合头所占汽车整车制作配备投资比例辞别为20%、25%、35%及20%，此中涂装合头筑造代价尤为紧要。
涂装输送筑造、涂装工艺筑造、电气体系筑造精密贯串组成了涂装临蓐线体系，此中涂装工艺筑造所涵盖的前处置及电泳、喷涂、烘干等工序直接相干到车辆的外观质地、车辆耐用性等，从筑造代价角度来看涂装工艺筑造也霸占了涂装临蓐线体系的紧要比例。
为晋升公司正在涂装筑造规模的墟市比赛力、拓展涂装营业组织，公司拟通过本次募投项目饱励涂装工艺筑造的范畴化自立临蓐，从而深化对涂装工艺筑造交付周期与质地圭表的管控、完好涂装项目举座制作体例。
正在新质临蓐力、智能制作技艺生长驱动下，汽车制作业正经过长远改变，对临蓐效能、本钱把握与反应速率提出更高条件。为应对墟市需求众元化与产物迭代加快的挑拨，汽车智能配备行业正朝着柔性化临蓐、数字化办理与智能化监控的宗旨生长。
本召募资金投资项目布置引进钣金柔性加工核心、数控激光切割机、上下料呆板人、众效力数控转塔冲床、数控整平横切机组、全自愿线缆加工核心等高端筑造，置备EPLAN、MicroStation、Solidworks等专业打算软件并装备MES、ERP、PLM等消息化临蓐办理体系，进步汽车智能配备柔性化筑造打算技能，完成前处置电泳、喷涂、烘干等涂装工艺等筑造的高精度、高效能、柔性化制作以及现有制作技能扩张，餍足下旅客户对产物柔性化、交付周期缩减、能耗下降、临蓐质地晋升的条件。本次募投项目将改进公司配备的目标和构造，进一步晋升公司数字化办理和智能化制作水准，牢固公司墟市比赛力。
汽车行业行动邦民经济支柱型行业，邦度出台了《汽车财富中永远生长筹备》《汽车财富投资办理规章》《智能汽车更始生长政策》《新能源汽车财富生长筹备（2021—2035年）》等一系列财富计谋扶助汽车行业生长。
智能制作是引颈和支柱财富向高端化、智能化、绿色化升级的政策性根源财富，邦度出台了《“十四五”智能制作生长筹备》《呆滞工业数字化转型实践计划》等一系列财富计谋，扶助智能制作行业的生长。《“十四五”智能制作生长筹备》指出饱励进步工艺、消息技艺与制作配备深度统一，通过智能车间/工场修复，启发通用、专用智能制作配备加快研制和迭代升级；《呆滞工业数字化转型实践计划》指出加快促进企业数智化转型；《中华邦民共和邦邦民经济和社会生长第十五个五年筹备纲领》提及饱励技艺改制升级，推进制作业数智化转型，生长智能制作、绿色制作、任事型制作，加快财富形式和企业构制形状改变。
相干财富计谋和原则的出台和落实，一方面扶助汽车行业越发是新能源汽车行业的生长，将启发汽车配备需求络续增加；另一方面荧惑和指示智能配备企业举行研发和更始，正在财富筹备、技艺更始、配套措施修复等方面予以智能配备行业全方位的扶助，为本募投项方针实践营制了优异的计谋处境。
本次召募资金投资项方针产物下逛墟市要紧为汽车行业，下逛汽车规模的稳固生长为汽车制作筑造带来了优异的墟市空间。依据邦度统计局数据，中邦汽车制作行业固定资产投资累计增加率慢慢上升，2022年度、2023年度、2024年度以及2025年1-9月同比辞别增加12.6%、19.4%、7.5%和19.2%，墟市需求络续开释。依据VerifiedMarketResearch的数据，2024年环球汽车制作配备墟市范畴为73.8亿美元，估计到2031年环球汽车制作配备墟市范畴到达158.8亿美元，时候年复合增加率约11.1%。
本次召募资金投资项目所投向的汽车制作配备墟市范畴络续增加、墟市空间优异，为本募投项方针来日达产供给牢靠保护。
（3）公司深耕汽车智能配备，客户资源、项目履历和技艺储蓄为项目实践奠定坚实根源
公司深耕汽车制作配备三十余年，与理念、赛力斯、比亚迪、蔚来、特斯拉、宝马、奇瑞、长安、沃尔沃、福特、本田、丰田等邦外里著名汽车整车企业实现深度互助相干，系汽车制作行业内具备渊博著名度和重心比赛力的筑造集成商；汽车智能配备具有非标定制化的特质，同时渊博涉及呆滞、电气、自愿化、消息化等跨规模众学科常识。
公司正在营业发展进程中积聚了丰厚的打算、制作和交付履历，造成了成熟的临蓐办理体例、搭筑了专业人才步队。同时，公司珍视技艺查究与拓荒，行动邦度级企业技艺核心、邦度高新技艺企业，公司具有汽车智能配备有用专利合计529项，含出现专利155项；软件著作权22项。
公司具备深邃的客户资源、丰厚的项目履历、充实的技艺储蓄，为本次募投项方针顺手实践打下了坚实的根源。
本次召募资金投资项目总投资49,662.60万元，要紧蕴涵土地置备费、兴办工程费、筑造及软件置备费、基础计划费和铺底活动资金等。此中，本项目行使召募资金参加金（二）面向汽车行业利用的呆板人具身智能体系研发核心修复项目
本次募投项目名称为面向汽车行业利用的呆板人具身智能体系研发核心修复项目，修复场所为无锡市，实践主体为公司或新设控股子公司。项目筑成后的确研发项目蕴涵具身智能数据获取平台拓荒项目、具身智能垂类模子拓荒项目、具身智能决定体系升级项目。
修复智能化工场已成为制作业升级的精确宗旨，其终极宗旨是完成全流程的自立决定与运转。具身智能通过呆板人本体统一众模态模子，修筑出“感知-决定-践诺”的及时闭环，授予呆板人正在动态处境中自立功课和络续研习技能，从而为柔性制作带来打破性更始。这使其成为填充智能工场从“自愿化”迈向“自立化”的重心拼图，是实现智能工场终极宗旨的必经之道。具身智能产线中的落地需求针对性拓荒的确场景下的垂类模子，而该类模子的机能晋升又务必以高质地场景数据与络续模子优化为根源。
公司拟通过本次募投项目修复，还原汽车工业场景、安排具身智能呆板人搜罗行动数据，体系发展数据搜罗、深度研习、模子优化，定向拓荒具身智能呆板人正在汽车制作进程中的装置、分拣、搬运等垂类模子，旨正在完成具身智能正在汽车产线中的有用利用，前瞻组织汽车智能配备的来日新阶段。
截至目前，视觉、言语、行动等模子为呆板人完成跨平台、跨场景泛化技能供给了技艺途径，但呆板人正在汽车临蓐制作规模渊博和深度的利用，尚依赖于大范畴、高质地演练数据的支柱。依据天生方法的差别，数据类型可分合成数据、仿真数据和真机数据，此中合成和仿真数据无法十足复现确实物理交互、传感器噪声、处境动态扰动、践诺器延迟等制作处境，以是真机数据是模子演练迭代优化的紧要数据由来，高质地真机数据可有用晋升高确实性和物理确切性，确保模子正在确实宇宙中的抗扰乱和泛化技能，是完成具身智能呆板人正在汽车临蓐制作规模范畴化利用的重心因素。
公司本次募投项目拟搭筑自研数据获取平台，通过搜罗、洗濯、标注、导出流程，贯串“自愿+人工+模子”质检机制，完成高效、大批产出高质地数据，继而将数据用于垂类模子的络续研习和拓荒。
汽车制作业正从数字化、搜集化阶段向智能化新阶段迈进，其重心特性是通过工业人工智能与制作业的深度统一，饱励制作体例向一共自立感知、决定和践诺技能的智能化工场宗旨生长。
正在本钱比赛日益激烈、劳动力构造性欠缺、产物迭代络续加快和质地条件持续晋升的靠山下，为打破而今正在庞杂装置、周密制作等合头面对的本钱、效能和质地等瓶颈，汽车制作慢慢向自立顺应产物换型、矫健调理临蓐工艺的智能化举座处理计划迭代。目前特斯拉、宝马、比亚迪、吉祥、小鹏、北汽等众家车企不断开端摸索将具身智能安排正在汽车工场中，饱励具身智能正在工业场景利用执行的加快。
本次募投项目以“具身智能+”形式赋能现有汽车智能配备营业，拓荒汽车行业利用的具身智能举座处理计划，助力汽车制作完成质地晋升、效能打破与本钱优化。本项方针促进系公司智能配备体系处理计划的环节组织，不光有助于公司完好智能配备的技艺矩阵与更始储蓄，更能助力公司独揽下旅客户正在智能化生长进程中的营业时机、晋升墟市比赛力，打制汽车智能配备营业增加第二弧线）财富计谋扶助为项目实践供给优异的计谋处境
近年来，邦度层面络续加大了对智能制作、具身智能等环节规模的计谋扶助。正在智能制作层面，邦务院于2024年5月审议通过《制作业数字化转型活跃计划》，精确将制作业数字化行动促进新型工业化、修复今世化财富体例的环节途径。正在此根源上，具身智能行动统一智能制作与人工智能的紧要宗旨，被纳入众项邦度来日财富组织。2025年3月，《政府劳动呈报》提出创筑来日财富参加增加机制，将具身智能初度列为中心培养宗旨，《中华邦民共和邦邦民经济和社会生长第十五个五年筹备纲领》进一步夸大，要前瞻组织具身智能等来日财富，使其成为新的经济增加引擎。
正在具身智能的生长进程中，数据发扬着环节影响。工信部正在2023年11月发外的《人形呆板人更始生长教导观点》中精确提出修筑呆板人“大脑”、修复大模子演练数据库与扩充高质地众模态数据等做事，为工业场景数据搜罗与笔直规模模子修筑供给了技艺指引；而2025年8月《邦务院合于深切实践“人工智能+”活跃的观点》则进一步夸大以利用为导向，加紧高质地数据集修复与高效模子演练手法查究。
相干财富计谋和原则的出台和落实，为本项目正在数据搜罗、垂类模子拓荒和具身智能利用等方面供给了有力的计谋支柱。举座来看，这些计谋层层递进、彼此照应，体系饱励了以数据为驱动、以具身智能为载体的制作业智能化转型经过。
正在技艺打破、利用牵引、血本助推和计谋赋能等众重气力饱励下，具身智能呆板人贸易化经过持续加快，大批向实际场景分泌，墟市需求络续开释，发现出范畴化利用的强大潜力。依据弗若斯特沙利文数据，环球具身智能呆板人处理计划墟市范畴正在2024年到达邦民币820亿元，估计将进一步增加至2030年的邦民币3,675亿元，2024年至2030年的复合年增加率到达28.4%；中邦具身智能呆板人处理计划的墟市范畴于2024年到达邦民币287亿元，估计将进一步增加至2030年的邦民币1,426亿元。
工业场景中的汽车制作，越发是总装合头，成为而今墟市公认的具身智能呆板人范畴化利用的优先打破口，该场景不光具备构造化、做事圭表化的天才上风，更面对着工序繁琐、零件零乱、人工参加较众实际的临蓐痛点，而守旧呆滞臂因缺乏处境感知与慎密操作技能难以胜任。
正在具身智能呆板人财富利用的技艺海潮饱励下，公司踊跃与汽车行业内客户互助发展验证劳动，为本次募投项方针促进供给了精确的研发宗旨指引；同时，具身智能处理计划来日墟市范畴预期络续增加，为公司所拓荒的具身智能处理计划带来辽阔的生长前景。
“场景先行”是具身智能落地的重心手法论，其环节正在于将处理的确物理场景确切实需求行动研发的出发点，并以此牵引技艺闭环落地。高保真的物理场景是驱动技艺迭代的根源措施，它不光是天生高质地数据、界说做事语义的源流，更是相联虚拟仿真与确实宇宙、校准技艺门道的技艺锚点。
公司深耕汽车智能配备规模三十余年，通过丰厚的临蓐线打算与制作执行，充实支配产线工艺流程、临蓐节奏和质地圭表等显性常识，同时长远分析临蓐体系中的隐性管制与人机协同逻辑，可能精准修筑兼具高度传神性与可控性的演练处境，可能复现确实工序的功课处境，为具身智能垂类模子的拓荒供给了高质地的根源措施。
（4）公司具有众学科靠山交叉的复合型研发团队，具备成熟的研发办理体例公司永远将技艺更始行动重心生长驱动力，已创筑完好的研发体例与络续更始的机制并具有邦度企业技艺核心、邦度博士后科研劳动站等众个邦度级与省级研发平台。同时，公司是具身智能呆板人场景利用同盟副理事长单元，具有江苏省具身智能呆板人工业数据搜罗与实训核心。
公司已组筑包括具身智能技艺团队与汽车配备众学科靠山交叉的复合型研发团队，并实施圭表化、模范化的研发办理体例，可能对项目进度、质地与危害实践全进程办理，确保研发资源高效筑设，保护本次募投项目研发劳动的顺手促进和来日研发成绩落地。
本次召募资金投资项目总投资30,908.62万元，要紧蕴涵兴办工程费、筑造置备费及安置费、基础计划费和铺底活动资金等。此中，本项目行使召募资金参加金额为26,101.66万元，其余资金由公司通过自筹处理。
公司拟将本次召募资金不逾越29,000万元用于填补活动资金，缓解公司营运资金压力，餍足公司筹备范畴络续增加带来的营运资金需求，改进血本构造，进步络续结余技能。
公司本次发行召募资金拟个人用于填补活动资金及清偿银行借债，该项目实践后，公司主开业务依旧稳固，公司血本势力将彰着晋升、资产构造进一步优化，将有用晋升公司的抗危害技能。
本次召募资金将用于汽车配备智能制作基地修复项目和面向汽车行业利用的呆板人具身智能体系研发核心修复项目，项目精密盘绕公司主开业务实践，不涉及营业宗旨宏大调理，本次召募资金投资项目适宜邦度相干的财富计谋以及来日公司举座政策生长宗旨。项目实行后，可能进一步晋升公司的重心比赛力，召募资金的用处具有合理性、可行性，适宜公司及团体股东的优点。
本次发行实行后，公司总资产与净资产范畴将明显晋升，资金势力进一步加强，资产欠债构造络续优化，财政危害抵御技能加强，为永远可络续生长奠定坚实根源。
受募投项目效益开释周期影响，本次发行实行后，短期内公司总股本增加将导致每股收益摊薄。但奉陪召募资金到位，公司主开业务生长将取得永远资金保护，跟着项目产能开释与效益展现，公司结余技能与经开业绩估计将完成明显晋升。
综上所述，公司本次召募资金投资项目盘绕公司现有主开业务举行，项目适宜邦度相干财富计谋及公司来日政策生长宗旨，具有优异的墟市生长前景和经济效益，具有需要性和可行性。通过本次募投项方针实践，将进一步加强公司势力与比赛力，改进公司血本构造并进步公司的抗危害技能，有利于公司永远可络续生长，适宜公司及团体股东的优点。
一、本次发行后公司营业及资产整合布置、公司章程修正、估计股东构造、高管职员构造、营业构造的调动境况
本次发行的召募资金正在扣除发行用度后拟用于“汽车配备智能制作基地修复项目”“面向汽车行业利用的呆板人具身智能体系研发核心修复项目”和填补活动资金。本次发行不会导致公司主开业务爆发转移，不涉及对公司现有营业及资产的整合，不会更改公司主开业务，不会对公司主开业务周围和营业构造发作晦气影响。
本次发行实行后，公司的股本总额将相应增长，公司将根据发行的本质境况对《公司章程》中与股本相干的条目举行修正，并操持工商改观立案。除此以外，本次发行实行后，公司章程的其他条目不存正在因本次发行而受到影响的状况。
本次发行实行后，公司的股本范畴、股东构造及持股比例将爆发转移，本次发行不会导致公司本质把握人爆发转移。本次发行实行后，公司股权散布仍适宜上市要求。
本次发行不会对高级办理职员构造形成宏大影响。若公司拟调理高级办理职员构造，将依据相合规章，实施需要的公法措施和消息披露仔肩。
本次发行召募资金投资项目要紧盘绕公司来日生长政策组织张开，做强公司主开业务，将有用晋升公司的络续结余技能，公司的营业构造不会爆发宏大转移。
本次发行实行后，公司总资产和净资产将有所增长，公司资产欠债率将低落，有利于加强公司的血本势力，改进公司的财政情状，进步偿债技能，财政构造趋势优化，有利于加强公司抵御财政危害的技能。
本次发行相干募投项目实行后估计将进一步晋升公司的结余技能。因为召募资金投资项方针筹备效益大凡需正在项目筑成后的一段期间内本领十足开释，公司净资产收益率、每股收益等财政目标能够也会受到肯定水准的影响。但从悠远来看跟着召募资金投资项目效益的完成，公司的结余技能将会进一步加强。
本次发行后，跟着召募资金的到位，公司筹资行径发作的现金流入将增长；跟着召募资金投资项方针实践及效益的发作，来日投资行径现金流出和筹备行径现金流入亦将有所增长。跟着结余技能和筹备情状的改进，公司举座现金流情状将进一步优化。
三、公司与控股股东及合系人之间营业相干、办理相干、合系往还和同行比赛等转移境况
本次发行实行后，公司的控股股东和本质把握人未爆发转移，公司与控股股东及其合系人之间的营业相干、办理相干均不存正在宏大转移的状况，也不会因本次发行造成同行比赛。公司将苛刻根据中邦证监会、深交所合于上市公司合系往还的规章、正派和计谋，确保上市公司依法运作，珍爱上市公司及其他股东权力不会以是而受影响。本次发行将苛刻按规章措施由上市公司董事会、股东会举行审议，实施确实、确切、无缺、实时的消息披露仔肩。
四、本次发行实行后，公司是否存正在资金、资产被控股股东及其合系人占用的状况，或公司为控股股东及其合系人供给担保的状况
本次发行实行后，公司不存正在因本次发行而发作资金、资产被控股股东及其合系人占用的状况，也不存正在因本次发行发作为控股股东及其合系人违规供给担保的状况。
本次发行实行后，公司的资产欠债率将有所低落，不存正在通过本次发行大批增长欠债（蕴涵或有欠债）的境况，也不存正在欠债比例过低、财政本钱分歧理的境况。公司的资产欠债构造将更趋合理，抵御危害技能将进一步加强，适宜公司团体股东的优点。
投资者正在评判公司本次向特定对象发行股票时，除本预案供给的其它各项材料外，应极度负责斟酌下述各项危害峻素：
公司本次发行召募资金将用于“汽车配备智能制作基地修复项目”、“面向汽车行业利用的呆板人具身智能体系研发核心修复项目”、填补活动资金，本次召募资金投资项目仍然公司留心论证，召募资金投资项方针实践将有助于增加公司的营业范畴、晋升技艺研发势力、晋升公司的重心比赛力，适宜公司营业生长筹备。
但鉴于召募资金投资项方针实践存正在种种不确定要素，若公司对下逛行业判定展示彰着谬误、技艺爆发宏大更替、行业生长趋向展示较大晦气转移等负面影响要素展示，能够导致公司存正在召募资金投资项目无法顺手实践的危害。
本次募投项目正在筑成投产后，将扩充产物自制技能、增加汽车配备营业范畴、拓荒具身智能技艺正在汽车产线中利用的处理计划，从而进步公司正在汽车配备行业内的比赛力。
然而，本次召募资金投资项方针可行性说明是基于公司而今营业根源和营业筹备，归纳程和实践成效等存正在肯定不确定性，如展示召募资金到位不实时、项目实践延期、墟市容量转移、墟市比赛加剧、行业技艺更新迭代加快等境况，能够导致召募资金投资项方针预期效益和预期完成成效不行十足完成。
公司本次募投项目涉及范畴较大的厂房修复、临蓐和研发筑造采购等血本性支拨，项目实践后将新增相应的固定资产折旧和永远望摊用度，折旧摊销用度金额相应增长。
公司已对召募资金投资项目举行了充实的可行性论证，但若是来日行业计谋、墟市处境或技艺途径爆发宏大转移，导致召募资金投资项目不行完成预期成效，则新增折旧和摊销用度将对公司来日的结余境况发作晦气影响。
本次发行尚需餍足众项要求方可实行，蕴涵但不限于深交所审核通过并取得中邦证监会注册等。本次发行能否取得上述允许或注册，以及取得相干允许或注册的时辰均存正在不确定性。
本次向特定对象发行股票的发行对象为不逾越35名特定投资者（含35名），由发行对象以现金方法认购。受证券墟市振动、公司股票价钱走势等众种要素的影响，公司本次向特定对象发行股票存正在不行足额召募的危害。
股票投血本身具有肯定的危害。股票价钱除受公司的财政情状、经开业绩和生长前景的影响外，邦度宏观计谋和经济场合、宏大计谋、行业处境、血本墟市走势、股票墟市的供求转移以及投资者的心绪预期亦是紧要影响要素，能够导致股票的墟市价钱背离公司代价。投资者正在置备公司股票前应对股票墟市价钱的振动及股市投资的危害有充实的明了，并作出留心判定。
因为本次向特定对象发行召募资金到位后公司的总股本和净资产范畴将会增长，而募投项目效益的发作需求肯定时辰周期，且发作效益的境况受宏观处境、企业筹备、行业生长等众种要素的影响，故正在发作效益之前，公司利润完成和股东回报仍要紧依赖公司现有营业。
以是，实行本次发行后，正在公司总股本和净资产均有所增加的境况下，每股收益正在短期内存正在被摊薄的危害。
公司汽车智能配备营业生长与汽车财富生长情状亲昵相干，而汽车财富受宏观经济影响较大，邦际、邦内经济的周期性振动都将对汽车临蓐和消费带来影响。近年来环球汽车产销量完成正向增加，但受众重要素影响，宏观经济生长面对肯定的不确定性，若是来日环球经济场合恶化或邦内经济增加放缓，将对汽车行业发作较大影响，从而对公司汽车智能配备临蓐筹备及结余技能形成晦气影响。
汽车智能配备是血本、技艺麇集型行业，大型公司正在墟市比赛中霸占主导位子。公司行动邦内少数支配汽车总装、涂装线归纳处理计划重心技艺与产物的企业，具备较强的产物拓荒技能和优质的客户资源。受益于计谋催化以及汽车行业生长，汽车配备投资需求透露增加趋向，络续吸引比赛者进入，导致行业比赛存正在加剧危害。若公司来日不行正在技艺更始、本钱把握、任事质地等方面络续依旧或深化自己比赛上风，将能够面对结余技能削弱的危害。
呈报期内，公司中心拓荒高附加值境外营业，邦际墟市已为公司收益的紧要由来。
而今，经济环球化面对诸众挑拨，逆环球化思潮正在个人昌盛邦度昂首，生意珍爱主义加剧，环球经贸摩擦指数络续处于高位。现阶段邦际生意场合还是错综庞杂，来日仍存正在较大不确定性，公司从事的汽车配备制作行业能够会受到合税计谋的影响。若是相干邦度与中邦的生意摩擦进一步升级，能够导致出口局限或合税进步，这将对公司的境外营业和经开业绩发作肯定的晦气影响。
公司2022年、2023年、2024年及2025年1-9月完成扣非归母净利润辞别为5,360.53万元、-49,762.68万元、-29,243.66万元和2,008.26万元。公司2023年、2024年扣非归母净利润为负，要紧原故蕴涵锂电池轮回营业产物价钱振动、产能操纵率亏损，以及轮回配备营业下逛墟市需求下滑等。2025年1-9月，公司重心主业智能配备行业景心胸络续向好，锂电池轮回营业亏空收窄、轮回配备营业退缩，公司完成扭亏。
因为公司各营业板块所面对的宏观经济处境、财富计谋、墟市比赛格式等方面的影响要素较众，若来日宏观经济发挥不佳，相干行业计谋、技艺生长、墟市需求或公司自己筹备爆发宏大晦气转移，公司将存正在功绩振动危害。
正在环球制作业从数字化、搜集化向智能化迈进的进程中，工业人工智能与制作业深度统一，饱励制作体例向具备自立感知、决定和践诺技能的具身智能高级形状演进。公司下逛汽车行业对制作柔性化、智能化、定制化和迅疾交付的条件络续进步，为此公司持续参加资金与人力，举行产物技艺拓荒与升级，踊跃应对墟市需求转移。公司政策组织具身智能汽车产线处理计划的利用拓荒，但具身智能技艺迭代神速、技艺门道尚未成熟，若公司正在技艺更始宗旨上偏离行业技艺趋向、正在环节技艺方面参加亏损，或无法络续拓荒出适宜客户实际需求的处理计划，能够导致公司墟市比赛力低落，并对来日筹备发作晦气影响。
（一）公司的利润分拨该当珍视对投资者的合理投资回报，实践络续稳固的利润分拨轨制，同时分身公司的悠远优点、团体股东的举座优点。
（二）根据公司当年完成的归属于公司股东的可分拨利润的规章比例向股东分拨股利。
（三）公司利润分拨可采纳现金、股票、现金与股票相贯串的方法或公法、原则愿意的其他方法分拨利润，分拨的利润不得逾越累计可分拨利润的周围。具备现金分红要求的，公司优先斟酌采纳现金方法分拨利润。公法律则上每年度举行一次现金分红，董事会可能依据公司的结余范畴、现金流情状、生长阶段及资金需求等境况倡导公司举行中期现金分红。
除卓殊境况外，正在适宜现金分红的的确要求下，公司每个年度以现金方法累计分拨的利润不少于当年完成的可供分拨利润的百分之十五，且任性接连三年以现金方法累计分拨的利润不少于该三年完成的年均可供分拨利润的百分之三十。
卓殊境况是指公司存正在宏大投资布置或宏大现金支拨等事项（召募资金项目除外）。
宏大投资布置或宏大现金支拨是指：公司来日十二个月内拟对外投资、收购资产或者置备筑造的累计支拨到达或者逾越公司近来一期经审计归属于母公司净资产的30%。
3、公司董事会该当归纳斟酌公司行业特质、生长阶段、自己筹备形式、结余水准、债务清偿技能、是否有宏大资金支拨睡觉和投资者回报等要素，分辨状况并根据公司章程规章的措施，提出区别化的现金分红计谋：
（1）公司生长阶段属成熟期且无宏大资金支拨睡觉的，举行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达80%；
（2）公司生长阶段属成熟期且有宏大资金支拨睡觉的，举行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达40%；
（3）公司生长阶段属发展期且有宏大资金支拨睡觉的，举行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达20%；
（4）公司生长阶段不易分辨但有宏大资金支拨睡觉的，举行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应到达20%。
2、董事会以为公司具有发展性、每股净资产的摊薄、股票价钱与公司股本范畴不配合等确实合理要素，发放股票股利有利于公司团体股东举座优点。
3、关于采纳股票股利情势举行利润分拨的，公司董事会应正在筑制的预案中分析采纳股票股利方法举行利润分拨的合理原故。（未完）
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